Paris, les années 50. Coco Chanel reçoit dans son appartement la Duchesse de Windsor, qui lui raconte ses souvenirs de Chine, où elle-même n’a jamais pu se rendre. Son amie partie, Coco s’installe dans son canapé et s’assoupit. Elle rêve de la Chine, une Chine fantasmée et onirique, entre l’évocation des souvenirs de son amie, et de grandes scènes de films qui s’y déroulent. Sa rêverie lui permet de rencontrer les héros de certains de ces films hollywoodiens des années 30.